Trade Republic – notre avis sur le courtier en Bourse

1 € fixe, peu importe la taille de l’ordre et le titre négocié: la philosophie du néo-courtier Trade Republic rappelle celle de Revolut, Robinhood, XTB ou encore  eToro qui eux aussi proposent le trading d’actions avec théoriquement 0% de commissions. Trade Republic fait partie des néo-courtier en ligne mobile qui tentent de proposer un accès simple au trading aux nouvelles générations qui utilisent principalement leur mobile.

Forcément, ces frais imbattables amènent leur lot de questions chez l’investisseur. Peut-on placer son épargne en toute confiance chez Trade Republic ? Que cachent ces frais de courtage incroyables ?  Quels titres peut-on acquérir en passant par ce courtier ? Découvrons ensemble les réponses à ces préoccupations.

trade republic logo

Trade Republic, investir avec 1 € par ordre

Les tarifs de Trade Republic sont ultra-compétitifs. Il vous propose d’acheter des titres à 0% de commissions, le coût fixe de 1 € représentant en réalité des frais externes. Pas de frais de garde, pas de frais d’inactivité, pas de frais de retrait non plus !

Toutefois, le courtier n’est pas totalement “gratuit”, puisqu’il se rémunère via un spread. C’ets à dire qu’il se rémunère sur l’achat et la vente des titres. Les prix affichés par le courtier seront légèrement plus élevés ou plus faibles que le cours officiel affiché par l’opérateur …

Trade Republic : les frais
Frais de courtage
Exécution des ordres 1 € par ordre

0 € par ordre (investissement programmé)

Spread Variable selon le titre
Frais secondaires
Ouverture du compte 0 €
Fermeture du compte 0 €
Transfert des lignes de titres 0 €
Droits de garde 0 €
Dépôts de fonds 0 €
Retraits de fonds  0 €
Enregistrement actions nominatives 2 € par entrée
Inscription aux AG 25 € par AG
Paiement des dividendes en actions 5 € par opération

Trade Republic prélève 1 € par ordre, quel que soit le montant de l’ordre : cela vous permet d’acheter des titres avec un capital de 1000 € par exemple, sans être assassiné par 20 à 30 € de frais d’exécution, comme vous pourriez l’être chez un courtier traditionnel. Ils sont même de 0 € si votre ETF fait partie d’un investissement programmé.

Les frais de trading sont très compétitifs surtout pour les gros ordres : ce tarif fixe est particulièrement utile si vous achetez de gros volumes de titres. Cependant, si vos achats sont plutôt limités et répétés, ce tarif fixe peut se révéler handicapant. A supposer que vous passiez 50 ordres par jour pour 50 €, vous atteindrez rapidement 50 € de frais pour un volume négocié de 2 500 €, soit 2% ! Ce tarif qui à l’air ultra compétitif n’est en fait pas vraiment meilleur que celui proposé par des courtiers comme Degiro dont le spread est très faible et sans frais fix.

Des frais secondaires très faibles : pas d’inquiétude à avoir concernant d’éventuels frais sur vos dépôts et retraits, il n’y en a pas. Idem pour les frais d’inactivité, les frais de conservation de titres ou les frais de connexion aux places étrangères !

 

Pour investir dans les Actions, les ETF

L’offre d’instruments de Trade Republic est centrée sur les actions et les ETF. Les Options ne sont pour l’heure pas encore disponibles en France. Les valeurs américaines sont les plus représentées, suivies par les valeurs françaises avec pas moins de 550 titres négociables. Autre point surprenant : il y a une belle variété de titres “exotiques”.

 

Trade Republic : les instruments négociables
Marchés accessibles
Europe France, Allemagne, Royaume-Uni, Suède, Islande, Italie, Pays-Bas, Espagne, Pologne
Amérique du Nord Etats-Unis, Canada, Îles Caïmans
Asie/Pacifique Japon, Chine, Hong Kong, Inde, Australie
Instruments négociables
Actions 7 500 Actions
ETF / Trackers 1 000 ETF

(Amundi, iShares, Lyxor et Xtrackers)

Obligations / Bons
OPCVM
Turbos
Warrants
CFD
Options
Contrats à terme

 

Un catalogue d’actions et ETF large et varié : plus de 8500 actions et ETF, il y a de quoi diversifier ! Ces valeurs couvrent l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie … toujours sans surcoût puisque la commission fixe de 1 €. Point très appréciable : vous êtes réellement propriétaire des titres que vous achetez. D’ailleurs, il est possible de transférer les lignes de titres depuis ou vers un autre compte-titres.

Pas de trading sur marge ni d’effet de levier : avec Trade Republic, vous ne pouvez acheter plus de titres que ne le permet le solde de votre compte. Il vous est donc impossible d’acheter des titres sur marge ou d’en vendre à découvert. De même, lorsque vous placez un ordre en attente, le montant correspondant est systématiquement bloqué et n’est plus utilisable pour d’autres transactions.

Investissements programmés : pour faire simple, un montant est prélevé automatiquement sur votre compte (1 € min) à chaque fin de mois, puis utilisé pour acheter au choix parmi 3500 actions et ETF. Particulièrement utile si vous souhaitez acheter mensuellement des fractions d’actions Tesla ou augmenter progressivement votre position sur un tracker CAC 40 avec 0 frais ! Pour l’investisseur débutant, c’est à notre sens une fonctionnalité idéale qui veut placer sur du long terme sans trop se soucier du cours de valeurs à l’instant T.

Vos titres sont logés chez HSBC, mais votre compte-titres reste logé chez Trade Republic. Votre argent, quant à lui, est déposé chez SolarisBank. Trop complexe ? Sachez seulement que votre compte est protégé à hauteur de 100 000 € par un fonds de protection des investisseurs en Allemagne. Cela implique aussi qu’en cas de litige non résolu à l’amiable avec le courtier, il va falloir entamer des démarches auprès de la BaFin, et non auprès du Médiateur de l’AMF, ce qui n’est pas sans contraintes … En effet, Trade Republic est “autorisé” en France, par le biais d’un mécanisme assez particulier qu’on appelle le passeport européen en entrée.

trade republic app
Trade Republic, un courtier 100% mobile

Pas d’interface web ni de logiciel de trading, uniquement une appli mobile

L’expérience utilisateur délivrée par Trade Republic est de qualité. La négociation se fait uniquement via l’appli mobile. Pas de MetaTrader, ProRealTime, web app ou autre outil d’analyse chartiste, on touche ici au plus simple. Pour autant, l’appli est très facile à prendre en main : recherche d’un ETF, mise en favoris et directement un achat ou un achat programmé “1x fois par mois” ! En outre, l’exécution des ordres est apparue comme irréprochable.

 

Trade Republic : les outils de trading
Plateforme
Ordinateur
Web
Mobile Oui (Android, iOs)
Avis utilisateurs
Google Play 4,5/5 (44 664 avis)
AppStore 3,9/5 (100 avis)

 

Pas de stop-loss sur vos positions : surprenant ? En fait pas tant que ça, le néocourtier restant fidèle à son idée fondatrice, simplifier le trading. On est donc essentiellement dans une logique de buy & hold, c’est-à-dire attendre que ses titres gagnent en valeur et distribuent des dividendes.

Votre compte-titres est ouvert très rapidement : on n’est pas loin des 8 minutes avancées par le courtier. Le compte s’ouvre effectivement très vite, puisque les procédures KYC sont simples, on vous demandera une photo de votre carte d’identité et un selfie. Nous avons mis moins de 24h pour voir notre compte crédité du 1er dépôt par virement bancaire.

Un service client uniquement par mail. Pas de messagerie instantanée ni de numéro de téléphone, les soucis techniques se règlent par courriel. Mais le service est parfaitement francophone, et nos mails ont reçu réponse en moins de 6h. 

Un modèle d’exécution transparent : Trade Republic ne s’en cache pas, il collabore avec LS Exchange, un acteur allemand de la finance, qui place les ordres sur le XETRA (plateforme d’échanges boursiers située à Francfort) et fournit les cotations en temps réel. Comme nous l’indiquions, le courtier s’est également associé avec HSBC Transaction Services qui s’occupe concrètement de conserver vos titres auprès des centrales nationales de règlements/livraisons, comme Euroclear pour les titres français.

Des cotations affichées en euro : point assez agréable pour être souligné, les cours des actions étrangères sont libellés en euro. Inutile de sortir la calculette pour une action chinoise ou japonaise ! Pour les plus pointilleux, ce n’est pas l’idéal pour vérifier les frais et faire des comparaisons avec d’autres sites, mais cela facilite grandement l’achat. Néanmoins, nous avons aussi constaté que les cotations d’avant 2016 ne sont pas disponibles sur bon nombre de valeurs.

 

Notre avis en 3 questions

 

✅ Que vaut l'offre du Courtier Trade Republic ?

L’offre du néo-courtier Trade Republic démocratise le trading d’actions et d’ETF grâce à des frais extrêmement réduits. Pour autant, la qualité de service n’est pas sacrifiée : l’exécution des ordres est excellente, le service client est de qualité et surtout le service est arrivé en France avec des garanties de sérieux et de fiabilité.

✅ Trade Republic : Pour quel type d'investisseur en Bourse ?

Trade Republic s’adresse à tous les investisseurs, mais c’est aux investisseurs en ETF qu’il apporte une plus grande plus-value. La place de référence étant Xetra, cela tombe bien, car c’est la place financière que choissisent les émetteurs d’ETF américains les plus importants pour loger leurs ETF en Europe ! Pour les débutants, l’offre du courtier se distinguera par sa simplicité et le lazy investing via les investissements programmés. Les plus expérimentés pourront utiliser le compte-titres Trade Republic comme un compte secondaire, notamment pour y loger des valeurs de croissance américaines (Facebook, Tesla) et asiatiques (Baidu, Tencent) à des frais imbattables.

✅ L'offre du courtier Trade Republic est-elle exhaustive?

Sur le plan des titres accessibles, l’offre de Trade Republic est selon nous amplement suffisante, et elle grandit régulièrement ! Ceci dit, le courtier ne propose pas encore de produits dérivés en France (Options). Il ne propose pas non plus de CFD ni de cryptomonnaies. Trade Republic ne propose pas non plus de ressources pédagogiques et ne fournit pas d’IFU, seulement un récapitulatif de vos opérations avec une notification push.

 

En conclusion : Trade Republic un bon courtier pour investir en Bourse ?

Trade republic est intéressant si:

  1. Vous n’utilisez jamais de support desktop
  2. Vous comptez réaliser peu de trade et avec un montant moyen > 1k€
  3. Vous n’êtes pas intéressé par les produits financiers et comptez investir dans des titres mainstream

Sinon on vous recommande :

  1. Degiro pour investir via un compte-titre et profitez de tarif faible et d’une grande diversités d’actifs et produits financiers.
  2. Bourse Direct ou BFORBANK pour ouvrir un PEA et investir sur du moyen et long terme.
  3. eToro pour les CFD et le day trading avec effet de levier.