Comprendre les frais de courtage des courtiers en bourse

Lors de chaque passage d’ordre des frais de courtage sont prélevés par les courtiers en bourse. Ces derniers influent directement sur la performance réalisée par le trader. Dans cet article nous faisons le point sur le fonctionnement de ces frais de courtage afin de vous aider à faire le bon choix de courtier et à  maximiser vos gains en bourse. Avant de choisir votre courtier en ligne il est donc impératif d’être bien renseigné sur les coûts du trading en bourse !

frais courtiers bourse
Diminuez au maximum le poids de vos frais de courtage pour maximiser vos rendements.

 

Pourquoi des frais de courtage sont-ils aussi important pour la réussite d’un trade boursier ?

Les frais de courtage doivent être pris très au sérieux lors d’un trade. Ces derniers impactent directement la performance. À titre d’exemple prenons l’achat de 100 actions à 1€ et la vente d’autant d’actions à 1,20€.

Chez Boursorama le forfait de base implique des frais de courtage de 1,99€ par ordre. Lors de l’achat 1,99€ sera débité du compte titre. Lors de la vente 1,99€ sera retranché sur la plus-value réalisée. La plus value réalisée par le trader sera ainsi de 20€ – 2 x 1,99€. Soit une plus-value de 16€.

Chez Degiro les frais de courtage sont égaux à 0,04% de la somme total de l’ordre passé. À l’achat le trader perdra donc 0,04€ et à la vente il perdra 0,048€. Sa performance sera donc de 20€ – 0,04€ – 0,048€. Soit une plus-value de 19,91€.

Le trader aura ainsi tout intérêt à effectuer cette transaction avec le courtier en bourse Degiro si ce dernier propose un service de qualité globale équivalente à ses concurrents ainsi que l’accès aux même marchés et produits financiers.

 

Les différents types de frais de courtage

Il y a deux façons d’envisager les frais de courtage : la tarification au forfait et la tarification au prorata. Ces offres tarifaires varient selon le courtier en bourse choisi.

Les frais de courtage calculés au forfait

Dans la plupart des cas de figure les frais de courtage sont calculés au forfait par votre courtier en bourse. Ainsi, pour un investissement donné, un forfait de courtage sera débité sur votre portefeuille lors de l’achat de vos actions. À l’inverse, des frais de courtage vont se soustraire de la plus-value réalisée lors de la vente. En cas de trade perdant les frais de courtage seront débités de votre portefeuille.

À titre d’exemple reprenons le courtier Boursorama qui propose plusieurs formules de frais de courtage afin de visualiser à quoi ressemble des coûts calculés sous forme de forfait:

  • Le forfait découverte propose des frais de transaction d’un montant de 1,99€ si le montant de l’ordre ne dépasse pas 500€. Au-delà, les frais de courtage seront égaux à 0,60% du montant total de l’ordre.
  • Le forfait classic, quant à lui, propose des frais de courtage d’un montant de 5,50€ par ordre jusqu’à 1000€. Au-delà, 0,48% sur le montant total de l’ordre.
  • Le forfait trader propose 16,65€ de frais de courtage pour des ordres allant jusqu’à 7 750€, puis 0,22% sur le montant total de l’ordre en cas de somme supérieure.
  • Le forfait ultimate trader, quant à lui, propose des frais de courtage de 9,90€ par transaction jusqu’à 10.000€, puis 0,12% du montant total de l’ordre au-delà.

Les frais de courtage calculés au prorata

À l’inverse d’autres courtiers en bourse ne distinguent pas les frais de courtage selon le montant maximal de l’ordre. Dans ce cas de figure c’est un pourcentage qui est prélevé sur la somme totale engagée. À titre d’exemple Degiro, que nous avons présenté précédemment, est une société de courtage qui propose des frais de courtage égaux à 0,04% du montant total de l’ordre.

 

taxes boursières
Vous n’aurez pas le choix que de vous acquitter de taxes à l’achat de certaines actions.

 

Les taxes boursières liées aux législations nationales

Selon votre marché de préférence il faut savoir que les taxes vont variés. En effet en France sera souvent appliquée la TTF (Taxe sur les Transactions financières) tandis que sur l’Angleterre ou l’Irelande vous aurez parfois la surprise de voir apparaître la duty stamp. Certains appelle cela les frais cachés des courtiers mais c’est surtout la complexité et la particularité de certaines de ces taxes qui les transforment bien souvent en mauvaise surprise. Ces taxes sont d’ailleurs la raison pour laquelle il faut toujours vous méfier des courtiers qui vous annoncent du 0 frais de courtage. Car quelqu’un doit bien les payer !

La TTF ou Taxe sur les Transactions Financières

Appelée aussi taxe Tobin de son géniteur l’économiste James Tobine, cette taxe à été mise en place en 2012 à un taux de 0,20%. Le taux désormais appliqué est de 0,30%. Elle ne s’applique que pour les actions de sociétés dont le siège social se trouve en France.  Autre condition, la capitalisation boursière de la société doit être supérieure à 1 milliard d’euros.

L’idée de cette taxe comme imagée par James Tobine était de réduire la volatilité et la spéculation notamment sur le marché du Forex. Au final son application sous cette forme vient surtout amoindrir les performances des portefeuilles boursiers des investisseurs. La TTF est prélevée à l’achat des actions. Vous pouvez retrouver la liste des actions impactées par cette TTF sur le site de l’état.

La Duty Stamp

C’est un peu l’équivalent de la TTF pour l’Angleterre ainsi que l’Irelande. Plus chère elle ne fait ici pas de distinction car toutes les actions sont impactées. Les actions sur la bourse de Dublin sont taxées à 1% tandis que la Duty Stamp pour l’Angleterre s’élève à 0,5%.

Pour éviter de payer la Duty Stamp vous pouvez regarder si l’entreprise qui vous intéresse est côtée sur une autre place de marchée. En effet il arrive que des sociétés consciente du frein que représente cette taxe côte aussi leur société sur d’autres bourses. Il n’est pas rare de retrouver la même action cotée sur l’Euronext Paris ou Amsterdam.

Les Frais annexes des courtiers à ne pas oublier

Les courtiers peuvent aussi vous facturer d’autres frais qui ne sont pas directement liés au passages de vos ordres. Soyez vigilant car selon votre profile et le courtier sélectionné la facture peut vite grimper.

Les droits de garde

Les droits de garde ou frais de gestion de portefeuille sont de plus en plus rare. Les courtiers en lignes s’adonnent depuis plusieurs années à une guerre des prix qui n’est pas pour déplaire aux investisseurs. Il arrive cependant encore que des frais de la sorte soient facturés. Parfois appelés aussi frais de gestion ils sont calculés de deux façons (à la manière des frais de courtage d’ailleurs):

  1. Au forfait : vous payez un frais fixe en fonction du nombre de lignes dans votre portefeuille et des titres qui s’y trouvent.
  2. De façon proportionnelle: le frais représente un pourcentage de la valeur totale de votre portefeuille boursier.

Les courtiers qui appliquent des droits de garde ont aussi généralement un forfait minimum.

Frais d’inactivité

Parfois nommé abonnement, de nombreux courtiers vous factureront si vous ne réalisé par un minimum de trades. C’est le cas d’une bonne partie des courtiers en lignes (Fortuneo, Binck, Boursorama). En particulier si vous avez pris une formule de trading à coût avantageux. Elles sont généralement adossés à un engagement de nombre d’ordres à passer par mois ou au trimestre.

Les droits d’entrée et les frais de sortie

Certains courtiers vous font payer des droits d’entrée (ils sont rares) par contre ils sont nombreux à facturer le départ de leur cher client vers d’autres cieux ! Les frais sont calculés aussi de deux manières, au forfait ou de façon proportionnelle. Raison de plus pour bien choisir son courtier en ligne !

 

Conclusion : les frais de courtage sont un argument de poids pour bien choisir votre courtier en bourse

A chaque profile d’investisseur des frais de courtage différents mais une chose reste sûre. Si vous voulez vous assurer de belles année de rendement en bourse, l’analyse détaillée des frais de courtage avant de vous engager est primordiale. Projetez vous, analysez les contrats et ne prenez pas votre décision à la légère. Elle pourrait vous coûter très chère!

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